CoinEx niega las acusaciones de lavado de 3.840 millones de dólares de fondos iraníes: mi análisis de la situación
El exchange de criptomonedas CoinEx rechazó categóricamente las acusaciones de haberse convertido en el principal canal para la salida de fondos de Irán evadiendo las sanciones de EE. UU. Según datos de la firma de análisis TRM Labs, en siete años se realizaron transacciones iraníes por un valor de $3,84 mil millones a través de la plataforma y sus estructuras asociadas. Sin embargo, como veo, esta afirmación requiere un análisis más profundo, no simplemente aceptarla como cierta.
En su comunicado, CoinEx subrayó que no mantuvo relaciones comerciales con entidades gubernamentales iraníes o plataformas comerciales locales, ni proporcionó canales de financiamiento a personas sujetas a sanciones. Es notable que las autoridades iraníes incluyeron a CoinEx en una lista negra ya en 2021, y el dominio oficial del exchange fue bloqueado en el país. Este hecho, según la empresa, refuta por completo su papel como canal financiero oficial de Irán.
El exchange también declaró que no abrió oficinas en Irán ni contrató empleados para el desarrollo de negocios en la región. El programa de referidos de la plataforma fue promovido por usuarios individuales, y la empresa no participó en ello. "Rechazamos categóricamente cualquier afirmación que mezcle la actividad habitual de los usuarios con la evasión de sanciones a nivel estatal", se afirma en el comunicado oficial de CoinEx.
En el contexto del reciente hackeo de Bybit, CoinEx informó que ayudó al exchange a bloquear la cuenta y congelar los activos inmediatamente después del incidente, y también prometió realizar una auditoría interna. El propio CoinEx fue víctima en 2023 de un ciberataque por unos $80 millones, que los investigadores vincularon con un grupo de Corea del Norte. "Somos plenamente conscientes del daño que la ciberdelincuencia causa a la industria cripto y a los activos de los usuarios. Compartimos los objetivos de las agencias de aplicación de la ley globales y las organizaciones de seguridad blockchain en la lucha contra los ataques de hackers y el rastreo de fondos robados", declaró el exchange.
¿Qué muestran realmente los datos de TRM Labs?
La investigación a la que se refieren los acusadores se basa en datos de TRM Labs. Según su estimación, en siete años, a través de CoinEx, el pool de minería afiliado ViaBTC y más de 60 servicios cripto iraníes, pasaron más de $3,84 mil millones. CoinEx representa casi el 8% del volumen relacionado con actividades ilegales, mientras que para plataformas con cumplimiento normativo funcional, este indicador se mantiene alrededor del 0,3%. Sin embargo, como ya he señalado en repetidas ocasiones, la metodología de TRM Labs plantea dudas: la atribución de transacciones en blockchain es limitada y depende del enfoque de análisis elegido. CoinEx señala esto acertadamente en su comunicado.
Según TRM Labs, el flujo principal se daba entre CoinEx y el mayor exchange iraní, Nobitex. Desde noviembre de 2018, entre las plataformas se realizaron más de $2,7 mil millones en 6,2 millones de transferencias, con un promedio de aproximadamente $1 millón al día. Para 2025, CoinEx proporcionaba alrededor del 16% del volumen de Nobitex y superaba en casi nueve veces al siguiente mayor contraparte externo. Además, Nobitex envió a CoinEx aproximadamente $360 millones más de lo que recibió a cambio, lo que, según los analistas, indica una salida de criptomonedas de Irán al mercado global.
Es importante señalar que CoinEx ocupó este lugar después de Binance. El exchange más grande fue durante años el principal contraparte externo de Nobitex, pero en 2023 EE. UU. lo multó, entre otras cosas, por atender a clientes iraníes. Para 2024, CoinEx lo reemplazó en esta posición. Este es un ejemplo clásico de "whack-a-mole" en la política de sanciones: cuando se castiga a un actor, otro ocupa su lugar.
Un episodio aparte involucra al Banco Central de Irán. Según TRM Labs, entre junio de 2025 y junio de 2026, a través de un esquema de lavado de múltiples etapas, unos $67 millones de fondos del regulador pasaron por una cadena de direcciones y finalmente se asentaron en CoinEx. Los analistas vincularon este dinero con los activos robados por valor de $1,5 mil millones en el hackeo de Bybit, que los investigadores atribuyen a hackers de Corea del Norte.
Tras las sanciones de EE. UU. contra Ramzinex, BitPin, Wallex y Nobitex del 2 de junio de 2026, el volumen de operaciones entre CoinEx y los exchanges iraníes cayó por debajo de los $150,000. Sin embargo, los analistas advierten que aún no pueden determinar si han surgido nuevos canales para eludir el monitoreo.
Mi conclusión experta: La situación con CoinEx es otro ejemplo de cómo los regímenes de sanciones estrictos crean problemas complejos para las plataformas cripto globales. Por un lado, CoinEx demuestra disposición a cooperar con las autoridades y bloquear activos sospechosos. Por otro lado, los datos de TRM Labs indican que la plataforma fue efectivamente un canal importante para los fondos iraníes, aunque no por mala intención, sino debido a deficiencias en el cumplimiento normativo. El mercado necesita estándares de monitoreo claros y universales; de lo contrario, estas acusaciones se repetirán una y otra vez, socavando la confianza en toda la industria.