CoinEx niega las acusaciones del WSJ sobre la circulación de $3,84 mil millones de fondos iraníes: un análisis detallado
El exchange de criptomonedas CoinEx ha emitido una rotunda negativa ante las recientes acusaciones de que la plataforma supuestamente se convirtió en un canal clave para la salida de fondos de Irán evadiendo las sanciones de Estados Unidos. Se trata de 3.840 millones de dólares que, según la firma de análisis TRM Labs, pasaron a través de CoinEx y sus estructuras vinculadas en los últimos siete años.
En su comunicado oficial, CoinEx niega categóricamente cualquier relación comercial con organismos gubernamentales iraníes o plataformas comerciales locales. El exchange subraya que no ha proporcionado herramientas de financiación a personas sujetas a sanciones. Además, las autoridades iraníes incluyeron a CoinEx en una lista negra ya en 2021, y el dominio oficial de la plataforma fue bloqueado en el país. Este hecho, según el equipo del exchange, refuta por completo su papel como canal financiero oficial de Irán.
CoinEx también niega tener oficinas o empleados en Irán, afirmando que el programa de referidos fue promovido exclusivamente por usuarios individuales sin participación de la empresa. «Rechazamos categóricamente cualquier afirmación que mezcle la actividad habitual de los usuarios con la evasión de sanciones a nivel estatal», señala el comunicado.
Datos de TRM Labs: ¿qué hay detrás de las cifras?
La investigación, basada en datos de TRM Labs, pinta un panorama diferente. Según su análisis, en siete años, a través de CoinEx, el pool de minería afiliado ViaBTC y más de 60 servicios cripto iraníes, fluyeron más de 3.840 millones de dólares. Se presta especial atención al flujo entre CoinEx y el mayor exchange iraní, Nobitex: desde noviembre de 2018, se realizaron más de 6,2 millones de transferencias entre las plataformas por un valor de aproximadamente 2.700 millones de dólares, lo que equivale a un promedio de 1 millón de dólares al día.
Para 2025, CoinEx representaba aproximadamente el 16% del volumen de operaciones de Nobitex, superando al siguiente mayor contraparte externa en casi nueve veces. Además, Nobitex envió a CoinEx unos 360 millones de dólares más de lo que recibió a cambio, lo que, según los analistas, indica una salida activa de criptomonedas de Irán hacia el mercado global. Es interesante que CoinEx ocupó este nicho después de que Binance, que anteriormente era el principal contraparte de Nobitex, fuera multada por Estados Unidos en 2023 por atender a clientes iraníes.
Un episodio aparte involucra al Banco Central de Irán. Según la versión de TRM Labs, entre junio de 2025 y junio de 2026, a través de un esquema de lavado de dinero de múltiples etapas, unos 67 millones de dólares en fondos del regulador pasaron por una cadena de direcciones y finalmente terminaron en CoinEx. Los analistas vinculan este dinero con los activos robados en el hackeo de Bybit por 1.500 millones de dólares, atribuido a hackers norcoreanos.
En respuesta a estas acusaciones, CoinEx recuerda que ella misma fue víctima de un ciberataque en 2023 por un valor de unos 80 millones de dólares, que los investigadores vincularon con un grupo de Corea del Norte. «Somos plenamente conscientes del daño que la ciberdelincuencia causa a la industria de las criptomonedas. Compartimos los objetivos de las fuerzas de seguridad mundiales en la lucha contra los ataques de hackers», declara el exchange.
Tras la imposición de sanciones contra los exchanges iraníes, CoinEx reforzó el control sobre las operaciones en la región. Sin embargo, como se señala en el comunicado, las capacidades de atribución de transacciones en la cadena de bloques son limitadas y dependen de la metodología de análisis elegida.
Opinión de expertos
La situación con CoinEx es un claro ejemplo del dilema al que se enfrentan muchos exchanges de criptomonedas bajo la presión de las sanciones. Por un lado, las plataformas no pueden controlar completamente las acciones de los usuarios, especialmente en un entorno descentralizado. Por otro lado, los datos de TRM Labs muestran que los volúmenes de flujos entre CoinEx y los exchanges iraníes fueron tan significativos que es difícil explicarlos simplemente como «actividad habitual». Quizás la verdad se encuentre en un punto intermedio: CoinEx no fue un instrumento consciente del estado iraní, pero su débil cumplimiento normativo en el pasado la convirtió en un canal conveniente para la salida masiva de fondos. Tras las sanciones de 2026, los volúmenes cayeron por debajo de los 150.000 dólares, pero la cuestión de los nuevos canales sigue abierta. El mercado espera un sistema de monitoreo más transparente.