Los mineros se convierten en gigantes de la IA: Hut 8 firma un contrato de $9,8 mil millones, IREN aumenta su capacidad en la nube
El mercado de activos digitales continúa mostrando una transformación sorprendente: las empresas mineras se están reorientando cada vez más hacia la infraestructura para inteligencia artificial. El 20 de julio, Hut 8 firmó oficialmente un contrato de arrendamiento de 15 años para la segunda fase de su campus de IA Beacon Point en Texas, por un valor de $9.8 mil millones. No es solo un acuerdo, sino un paso estratégico que redefine el modelo de negocio de toda la industria.
Magnitud del acuerdo y su importancia para Hut 8
El acuerdo se ha cerrado con el mismo inquilino de alta inversión que en la primera fase, aunque su nombre permanece bajo confidencialidad. Hut 8 construirá 352 MW adicionales de capacidad informática basada en la arquitectura Nvidia, lo que elevará la capacidad total contratada del inquilino a 704 MW. La comercialización completa del campus de 1 GW ha llevado a que el valor base de los contratos en Beacon Point alcance los $19.6 mil millones, y con opciones de renovación, podría dispararse hasta los $50.2 mil millones.
En toda la cartera de centros de datos de IA de Hut 8, ya hay 949 MW contratados, y el valor base total de los acuerdos asciende a $26.6 mil millones. El ingreso operativo neto anual promedio supera los $1.75 mil millones. Es una cifra impresionante para una empresa que hasta hace poco se asociaba exclusivamente con la minería de bitcoin.
El mercado reacciona al instante
La noticia se reflejó de inmediato en las cotizaciones: las acciones de Hut 8 subieron un 10%, hasta $104.51. Una ola de positividad también alcanzó a otros mineros que desarrollan activamente el área de IA. Los títulos de Cipher Mining aumentaron un 15.4%, y los de TeraWulf, un 5.4%. El fondo cotizado CoinShares Bitcoin Miners ETF sumó un 10.6%. Es evidente que los inversores ven en estas empresas no solo proveedores de hashrate, sino actores clave en el mercado de computación de alto rendimiento.
IREN: nuevos contratos y objetivos ambiciosos
Paralelamente, otro minero de bitcoin, IREN, anunció la firma de contratos de servicios en la nube de IA por $2.8 mil millones. La empresa elevó su pronóstico de ingresos anuales para la división AI Cloud a más de $4 mil millones, de los cuales el 85% ya está respaldado por acuerdos firmados. Entre los clientes se incluyen Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI, Together AI y otros desarrolladores líderes. Un nuevo cliente se describe como un "desarrollador líder de IA", pero su nombre aún no se revela.
Es importante destacar que los contratos incluyen pagos anticipados de aproximadamente el 45% de los costos de capital en GPU, lo que reduce significativamente la necesidad de financiamiento de la empresa. El plazo promedio ponderado de los acuerdos es de unos cuatro años, y al 30 de junio, IREN mantenía alrededor de $7.6 mil millones en efectivo y equivalentes. Según el cofundador y co-CEO de IREN, Daniel Roberts, en los últimos 12 meses la empresa ha pasado de 3 MW de capacidad propia de AI Cloud a 480 MW, con el objetivo de alcanzar 1.2 GW para 2027.
Tras el anuncio, las acciones de IREN se dispararon un 18.7%.
Opinión de expertos
Esta ola de contratos confirma mi hipótesis de larga data: los mineros de bitcoin son candidatos ideales para crear infraestructura de IA. Su experiencia en la gestión del consumo energético, el acceso a electricidad barata y sitios escalables los convierte en socios indispensables para los hiperescaladores. No estamos presenciando una simple diversificación, sino un cambio de paradigma fundamental: de la minería de criptomonedas a la construcción de las "fábricas de computación" del futuro. Los inversores deberían seguir de cerca esta tendencia, ya que podría generar rendimientos incomparables con la minería tradicional.