Corea del Sur lanza la segunda fase del piloto CBDC: 500.000 carteras y 100 millones de wones en operaciones
La Comisión de Servicios Financieros de Corea del Sur ha aprobado oficialmente la segunda fase del ambicioso proyecto Hangang: un experimento con pagos digitales basados en CBDC. Como analista líder del mercado, sigo de cerca este proyecto, y las noticias de hoy confirman que el regulador tiene la intención de escalar la infraestructura hasta un nivel comparable al de los sistemas de pago comerciales.
El cambio clave es que el límite de billeteras de usuario aumenta de 100 000 a 500 000. Es importante destacar: el límite se establece en la cantidad de billeteras, no en el número de usuarios únicos. Esto significa que una persona puede tener varias billeteras, lo que brinda flexibilidad para probar diferentes escenarios de uso. La segunda fase podría comenzar ya en septiembre de 2025.
El regulador aumenta los límites y amplía la funcionalidad
El límite de almacenamiento por billetera aumentará de 1 millón a 10 millones de wones, y el límite total de operaciones, de 5 millones a 100 millones de wones. Para personas físicas y autónomos se establecen límites claros: hasta 1 millón de wones por operación y hasta 5 millones de wones al día. Para las empresas, los límites son significativamente más altos: a través de la banca en línea, hasta 1 billón de wones por vez y hasta 5 billones de wones al día; a través de la aplicación móvil, hasta 100 millones y 500 millones de wones, respectivamente.
El conjunto de funciones incluirá transferencias entre billeteras, confirmación biométrica de operaciones y recarga automática del saldo de tokens de depósito. Esta última función es especialmente interesante: cuando falten fondos, el sistema convertirá automáticamente la cantidad necesaria desde la cuenta bancaria normal del usuario. Esto hace que los pagos digitales sean lo más fluidos posible.
Nueve bancos y un modelo de dos niveles
A los siete bancos de la primera fase (KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Woori Bank, Hana Bank, Nonghyup Bank, Industrial Bank of Korea y BNK Busan Bank) se unirán Gyeongnam Bank e iM Bank. La Comisión ya ha otorgado a los nuevos participantes el estatus de operadores de servicios financieros experimentales.
Recordemos que la primera fase del Proyecto Hangang se llevó a cabo de abril a junio de 2025 y mostró resultados impresionantes: los usuarios abrieron alrededor de 81 000 billeteras y realizaron 114 880 operaciones. Esto confirma la alta demanda de herramientas de pago digital en Corea del Sur.
El proyecto utiliza un modelo de dos niveles: el Banco de Corea emite CBDC mayorista para liquidaciones entre instituciones financieras, y los bancos comerciales crean tokens de depósito basados en ella: una representación digital de los fondos en las cuentas de los clientes. Los usuarios no poseen CBDC directamente; pagan con tokens de depósito, que son obligaciones de un banco específico.
La segunda fase también se extenderá a la ejecución de ciertos gastos gubernamentales. Los contratos inteligentes permitirán transferir tokens de depósito directamente a los destinatarios y establecer condiciones para su uso. Además, en 2027 está previsto un piloto de bonos gubernamentales tokenizados, cuyas liquidaciones estarán vinculadas a la CBDC mayorista en la infraestructura del Proyecto Hangang.
Mi conclusión experta: Corea del Sur demuestra cómo se puede integrar la CBDC en la economía real sin que los ciudadanos tengan acceso directo a la moneda digital del banco central. El modelo de dos niveles con tokens de depósito es un compromiso pragmático entre la innovación y la estabilidad financiera. Si la segunda fase tiene éxito, Corea del Sur podría convertirse en la primera economía grande con una infraestructura minorista de CBDC plenamente funcional.