Los bancos rusos han comenzado a exigir a las empresas el cumplimiento de un registro inexistente: qué está sucediendo con las operaciones con USDT.
Los bancos rusos más grandes han endurecido los procedimientos de cumplimiento para clientes corporativos que operan con USDT y otros activos digitales. No se trata solo de empresas que participan en el régimen legal experimental (RLE): todos los personas jurídicas que realizan transacciones con criptomonedas han quedado bajo el foco. Según mis datos, las instituciones financieras han comenzado a exigir a los clientes explicaciones detalladas del sentido económico de la compra de stablecoins, así como confirmación de que la contraparte está incluida en el registro de operadores de intercambio de monedas digitales del Banco de Rusia. El problema es que este registro aún no se ha creado.
La desriesgación como estrategia de supervivencia
Contrario a las suposiciones sobre instrucciones directas del Banco Central, la situación actual es una desriesgación clásica. Los bancos cubren sus propios riesgos, no siguen órdenes formales del regulador. Antes existía el "sandbox" del RLE, donde las instituciones financieras aprendían a trabajar con criptoactivos en el binomio fiat/cripto. Ahora, cuando la criptomoneda se convierte oficialmente en un instrumento regulado, los departamentos de cumplimiento de los bancos intentan minimizar de antemano posibles consecuencias reputacionales y legales, solicitando a los clientes datos sobre el origen de los fondos y la naturaleza de las operaciones.
La iniciativa probablemente proviene de Rosfinmonitoring, responsable de la aplicación de la ley, y no del Banco Central, que desarrolla el marco normativo. Las acciones de los bancos se ajustan plenamente a la Ley Federal 115, por lo que tienen el derecho legal de solicitar cualquier aclaración, incluso sobre el origen de los criptoactivos. Esto no es un exceso de facultades, sino una práctica estándar de "conoce a tu cliente" en las nuevas realidades.
Registro secreto e incertidumbre
La creación del registro de operadores de intercambio está prevista para el otoño del año en curso. Sin embargo, su característica clave es la máxima confidencialidad de la información. La lógica es comprensible: los participantes del RLE usan criptomonedas para eludir restricciones de sanciones, por lo que la publicidad aquí es inapropiada. Los requisitos detallados del registro, los límites y las reglas de trabajo de los intercambiadores se establecerán mediante actos sublegales separados. Es precisamente este vacío en el marco normativo lo que genera el caos actual en la práctica bancaria.
Qué se exige a las empresas desde ya
Las personas jurídicas que participan en el RLE deberán revelar la cadena completa del movimiento de criptoactivos: dónde se adquirieron las monedas, cuál es la fuente de los fondos fiat, y garantizar la transparencia en las relaciones con sus propios clientes. El volumen de trabajo documental para los departamentos de cumplimiento de las empresas del RLE aumentará significativamente. Además, las empresas que operen fuera del registro y sin licencia de intercambiador corren el riesgo de enfrentar responsabilidad penal: en paralelo se está aprobando un proyecto de ley que introduce sanciones por la circulación ilegal de criptomonedas con confiscación de activos.
Se ha hecho una excepción solo para quienes usan monedas digitales en el marco de contratos de comercio exterior. Los actores pequeños con un volumen de negocio de hasta 3,5 millones de rublos al mes pueden no incluirse en el registro, pero también están obligados a comprar criptomonedas en algún lugar, lo que automáticamente provoca preguntas de los bancos sobre el origen de los fondos.
La nueva ley como solución a la colisión
Un problema aparte son las empresas que se ven obligadas a usar USDT debido a los canales SWIFT cerrados. Tienen que explicar al banco el sentido económico de las operaciones, lo que en la práctica documenta el contexto de sanciones. Sin embargo, desde el 1 de septiembre, cuando entre en vigor la ley "Sobre moneda digital y derechos digitales", los pagos de comercio exterior en criptomonedas se convertirán en un instrumento legal plenamente válido. Los bancos estarán obligados a atender dichas operaciones si cuentan con documentos correctamente formalizados. El período de transición se extenderá hasta el 1 de julio de 2027.
Mi análisis: la situación actual es un caos transitorio, inevitable en la implementación de cualquier nueva regulación. Los bancos se sobreprotegen creando requisitos excesivos, pero tras la entrada en vigor de la ley, la práctica se unificará. El riesgo clave para las empresas no es el cumplimiento en sí, sino la falta de criterios claros para evaluar las operaciones hasta el otoño. Recomiendo a las empresas construir de antemano una base documental transparente para todas las operaciones cripto, a fin de minimizar las fricciones con los bancos durante este período de transición.