Los bancos exigen a las empresas explicar las transacciones con USDT: posición de la Duma Estatal
En las últimas semanas, el mercado debate activamente el endurecimiento del enfoque de los bancos hacia los clientes corporativos que utilizan criptomonedas. Se trata de solicitudes que las entidades de crédito envían a las personas jurídicas, exigiéndoles revelar el sentido económico de las operaciones con stablecoins, principalmente con USDT. En la Duma Estatal se dio una explicación clara de esta tendencia, subrayando que no está relacionada con la recientemente aprobada ley sobre monedas digitales.
Por qué los bancos se han activado
La tesis clave que expuso el presidente del comité de la Duma Estatal para el mercado financiero, Anatoli Aksakov, se resume en lo siguiente: los bancos actúan con base en sus propios desarrollos y señales del regulador, y no en vísperas de la entrada en vigor de la nueva legislación. La ley «Sobre la moneda digital y los derechos digitales» solo comenzará a aplicarse a partir del 1 de septiembre de 2026, y las solicitudes actuales a las personas jurídicas no tienen relación directa con ella.
La razón es simple y pragmática: las criptomonedas y las stablecoins, incluido el USDT, aparecen cada vez más en esquemas relacionados con operaciones ilegales. Según Aksakov, a través de estos instrumentos a menudo se financian acciones antirrusas, y ciertas personas utilizan activos digitales para ocultar rastros de pagos. Los bancos, al recibir del regulador las señales características de transacciones sospechosas, se ven obligados a reaccionar y solicitar explicaciones a los clientes.
Es importante entender que no se trata de una prohibición total, sino de un control selectivo. Las entidades de crédito ya poseen suficiente experiencia para evaluar con qué diligencia utiliza el cliente las criptomonedas en su actividad. Las solicitudes sobre el sentido de las operaciones son una herramienta estándar de cumplimiento normativo que ahora se ha extendido también a los activos digitales.
Qué espera al mercado después del 1 de septiembre
En paralelo, también se prepara la regulación para los inversores minoristas. El Banco de Rusia propuso establecer un límite de 300 000 rublos al año para la compra de criptomonedas por parte de inversores no cualificados en cada intermediario. En la lista de activos permitidos, según datos preliminares, se incluirán bitcoin, Ethereum y USDT. El regulador acepta comentarios al proyecto hasta el 24 de agosto inclusive.
El interés por las monedas digitales se ve respaldado además por su rentabilidad. En julio de 2026, bitcoin mostró un resultado del 10,1%, convirtiéndose en el instrumento más rentable en el informe del Banco de Rusia, superando a todos los sectores rusos y valores extranjeros. El competidor más cercano quedó rezagado en más de 2 puntos porcentuales.
Así pues, observamos un escenario clásico: el crecimiento de la popularidad de un activo va inevitablemente acompañado de un mayor control. El Estado establece las reglas del juego, y los bancos adaptan sus procedimientos para minimizar riesgos. Para las empresas, esto significa una cosa: la transparencia en las operaciones con criptomonedas deja de ser una recomendación y se convierte en una condición obligatoria para trabajar con el sistema financiero.
Mi opinión: La dinámica actual no es un endurecimiento por el endurecimiento mismo, sino un intento de legalizar el mercado cripto en Rusia, separando el grano de la paja. Las empresas que puedan explicar claramente el sentido económico de sus operaciones con USDT obtendrán una ventaja competitiva, mientras que los esquemas «grises» serán desplazados. A largo plazo, esta es una señal positiva para la industria.