Los bancos exigen a las empresas explicaciones sobre USDT: qué hay detrás de las nuevas solicitudes
En las últimas semanas, los principales bancos rusos han intensificado las solicitudes a clientes corporativos para que proporcionen explicaciones sobre operaciones con criptomonedas, especialmente con stablecoins, en particular USDT. Muchos participantes del mercado se apresuraron a relacionar esto con la próxima entrada en vigor de la ley «Sobre moneda digital y derechos digitales», sin embargo, el presidente del comité de la Duma Estatal para el mercado financiero, Anatoli Aksakov, ofreció una explicación diferente para esta tendencia.
Por qué los bancos se han activado
En mi opinión, la señal clave aquí no son las novedades legislativas, sino los riesgos operativos. Aksakov señala directamente que las solicitudes de los bancos no tienen relación con la nueva regulación, que entrará en vigor solo el 1 de septiembre de 2026. La razón real radica en el creciente uso de criptoactivos en esquemas opacos, incluida la financiación de actividades antirrusas. Los bancos, al recibir del regulador marcadores de operaciones sospechosas, se ven obligados a verificar a los clientes ya ahora, sin esperar las normas formales.
En esencia, las entidades de crédito actúan de manera anticipada. Disponen de metodologías desarrolladas que permiten evaluar en qué medida las empresas utilizan las monedas digitales de forma diligente. Las preguntas sobre el sentido económico de las operaciones con USDT no son un capricho burocrático, sino un elemento de cumplimiento normativo que se vuelve cada vez más estricto.
Qué cambiará a partir del 1 de septiembre
Desde el momento en que la ley entre en vigor, la regulación del mercado de criptomonedas se volverá sistemática. Sin embargo, ya ahora se observa un proceso paralelo: el Estado establece los contornos del control, y los bancos refuerzan las verificaciones. Es revelador que el Banco de Rusia haya propuesto limitar la compra de criptomonedas para inversores no cualificados a 300 000 rublos al año en cada intermediario, incluyendo en la lista de activos permitidos bitcoin, Ethereum y USDT. Los comentarios a este proyecto se aceptan hasta el 24 de agosto.
El interés de las empresas y los ciudadanos por los criptoactivos también se ve respaldado por la rentabilidad. En julio, bitcoin mostró un resultado del 10,1%, superando a todos los índices sectoriales rusos y a los valores extranjeros. El competidor más cercano quedó más de un 2% por detrás. Esta estadística solo aumenta el atractivo de las monedas digitales, pero al mismo tiempo atrae la atención de los organismos de control.
En mi opinión, estamos observando la formación de un nuevo equilibrio: la legalización de las criptomonedas en Rusia irá acompañada de un endurecimiento de la supervisión. Para las empresas, esto significa la necesidad de establecer procesos transparentes de trabajo con activos digitales desde hoy, y no posponerlo hasta 2026. Los bancos, por su parte, se convierten en un eslabón clave en este sistema de filtrado.