Los bancos exigen a las empresas explicaciones sobre USDT: qué hay detrás de las nuevas solicitudes
Las crecientes solicitudes de los bancos rusos a sus clientes corporativos sobre el origen y el sentido económico de las operaciones con criptomonedas, especialmente con las stablecoins USDT, no tienen relación con la recientemente aprobada ley sobre derechos digitales. Esta norma entrará en vigor recién el 1 de septiembre de 2026, sin embargo, las entidades de crédito ya han intensificado sus procedimientos de cumplimiento, y las razones de esto residen en otro plano.
Según mi evaluación, los bancos actúan de manera anticipada, guiándose no tanto por los requisitos formales de la nueva legislación, sino por los riesgos reales que conllevan las operaciones con activos digitales. El regulador y las instituciones financieras son plenamente conscientes de que las criptomonedas y las stablecoins se utilizan a menudo para realizar transacciones ilegales, incluida la financiación de actividades contrarias a los intereses del país. Es precisamente para ocultar el rastro de los pagos que los participantes deshonestos del mercado recurren cada vez más a instrumentos como el USDT.
Por qué los bancos endurecen el control
Las entidades de crédito reciben del regulador señales claras que indican la posible ilegalidad de las operaciones. Al mismo tiempo, los propios bancos han acumulado suficiente experiencia y desarrollos analíticos que les permiten evaluar con qué honestidad utiliza el cliente las criptomonedas en el mercado. No se trata de una acción puntual, sino de un trabajo sistemático que solo se intensificará.
Es importante entender: la ley «Sobre moneda digital y derechos digitales» es solo la punta del iceberg. Ya se está preparando la implementación de un régimen para los inversores minoristas. El banco central ha propuesto establecer un límite de 300 000 rublos al año para la compra de criptomonedas por parte de inversores no cualificados en cada intermediario, e incluir en la lista de activos permitidos el bitcoin, Ethereum y USDT. El regulador acepta comentarios sobre este proyecto hasta el 24 de agosto inclusive.
El interés por los activos digitales también se ve respaldado por su rentabilidad. En julio de 2026, el bitcoin mostró un resultado del 10,1%, convirtiéndose en el instrumento más rentable en la revisión del Banco de Rusia, superando a todos los sectores rusos y valores extranjeros. El competidor más cercano quedó más de 2 puntos porcentuales por detrás.
El creciente interés por las criptomonedas entre las empresas y los ciudadanos va de la mano con el endurecimiento del control. El Estado está estableciendo las reglas para la circulación de las monedas digitales, mientras que los bancos refuerzan en paralelo la verificación de las operaciones de los clientes. Este es un proceso inevitable, y las empresas que trabajan con USDT y otras stablecoins deberían preparar con antelación la justificación documental de sus transacciones para evitar bloqueos y reclamaciones por parte del monitoreo financiero.
Mi conclusión: las solicitudes de los bancos no son un capricho burocrático, sino una señal de la formación de una nueva realidad donde las criptomonedas estarán bajo plena supervisión. Las empresas que utilicen legalmente activos digitales tendrán que demostrar la limpieza de sus operaciones, y quienes lo hagan de manera sistemática obtendrán una ventaja competitiva.