Los bancos exigen a las empresas que expliquen las operaciones con USDT: qué hay detrás de las nuevas solicitudes
En las últimas semanas, en el mercado ruso crece la tensión en torno a las solicitudes de los bancos a clientes corporativos relacionadas con operaciones con criptomonedas y stablecoins, principalmente con USDT. Las entidades de crédito exigen revelar el sentido económico de dichas transacciones, lo que ha generado una ola de preguntas en la comunidad empresarial. Sin embargo, como he averiguado, esta actividad no tiene relación directa con la recientemente aprobada ley sobre derechos digitales.
El presidente del comité de la Duma Estatal para el mercado financiero, Anatoli Aksakov, explicó que la nueva ley entrará en vigor solo el 1 de septiembre de 2026, mientras que los bancos ya han intensificado las verificaciones. La razón no radica en la futura regulación, sino en un problema sistémico: las criptomonedas y las stablecoins se utilizan cada vez más para realizar operaciones ilegales. No se trata solo de fraudes financieros, sino también de la financiación de acciones antirrusas, donde los activos digitales permiten ocultar los rastros de los pagos.
Por qué los bancos endurecen el control
Aksakov subraya que tanto el regulador como los propios bancos han acumulado suficientes datos para evaluar la buena fe de los clientes. Las solicitudes sobre los fines de las operaciones con USDT no son una formalidad, sino parte de medidas preventivas. Los bancos reciben del Banco Central indicadores que caracterizan operaciones potencialmente sospechosas y, basándose en sus propios desarrollos, evalúan cuán legalmente utiliza la empresa los criptoactivos en su actividad.
Es importante entender: no se trata de una campaña puntual, sino de una tendencia sistémica. Mientras el Estado construye el marco legislativo, las instituciones financieras asumen el papel de «primera línea de defensa». Las preguntas sobre el origen de los fondos y el sentido económico de las transacciones se convierten en una práctica estándar para las personas jurídicas que trabajan con monedas digitales.
Nuevas reglas para el comercio minorista
Paralelamente, se prepara la regulación también para los inversores privados. El Banco de Rusia propuso establecer un límite de 300 000 rublos al año para la compra de criptomonedas por parte de inversores no cualificados en cada intermediario. En la lista de activos permitidos se incluyeron Bitcoin, Ethereum y USDT. El regulador acepta comentarios al proyecto hasta el 24 de agosto inclusive.
El interés por los activos digitales también se ve alimentado por su rentabilidad: en julio de 2026, Bitcoin mostró un resultado del 10,1%, convirtiéndose en el instrumento más rentable en la revisión del Banco de Rusia, superando a todos los sectores nacionales y valores extranjeros. El competidor más cercano quedó más de 2 puntos porcentuales por detrás.
El crecimiento de la popularidad de las criptomonedas va de la mano con el endurecimiento del control. Esta es una etapa inevitable de maduración del mercado: la legalización es imposible sin transparencia, y la transparencia, a su vez, exige que los participantes estén dispuestos a responder preguntas incómodas. Para las empresas, esto es una señal: se puede trabajar con USDT, pero habrá que estar preparados para el diálogo con los bancos y los reguladores.
Mi opinión: las nuevas solicitudes de los bancos no son un intento de asfixiar el mercado de criptomonedas, sino un intento de separar el grano de la paja. Las empresas que utilizan stablecoins para fines comerciales reales, en última instancia, solo se beneficiarán de la limpieza del sector de esquemas opacos. Lo principal es construir de antemano una contabilidad transparente y documentar cada paso.