Los bancos han exigido a las empresas que expliquen las operaciones con USDT: qué está sucediendo realmente
En las últimas semanas, el mercado ha debatido activamente la situación en la que los grandes bancos rusos han comenzado a enviar a sus clientes corporativos solicitudes para proporcionar una justificación económica de las operaciones con criptomonedas, principalmente con las stablecoins USDT. Muchos participantes del mercado se apresuraron a relacionar esto con la próxima entrada en vigor de la ley «Sobre moneda digital y derechos digitales», sin embargo, como muestran los acontecimientos, esta interpretación no tiene fundamento.
Anatoli Aksakov, presidente del comité de la Duma Estatal para el mercado financiero, explicó que las acciones de los bancos no están relacionadas en absoluto con la nueva regulación, que solo entrará en vigor el 1 de septiembre de 2026. La razón es mucho más prosaica y profunda: las monedas digitales y las stablecoins se utilizan cada vez más para realizar operaciones ilegales. Por eso las entidades de crédito ya ahora, sin esperar a las normas legislativas formales, se han implicado en el control de dichas transacciones.
Por qué los bancos hacen preguntas
Según las estimaciones de los expertos, a través de las criptomonedas y las stablecoins, en particular USDT, a menudo se financian acciones ilícitas, incluida la actividad antirrusa. Algunas personas recurren deliberadamente a los activos digitales para ocultar los rastros de los pagos, actuando en contra de los intereses del país. Los bancos, por su parte, reciben del regulador señales características que indican la posible ilegalidad de las operaciones y utilizan sus propios desarrollos para evaluar la buena fe de los clientes.
Qué cambia a partir del 1 de septiembre
El 1 de septiembre de 2026 entra en vigor la ley «Sobre moneda digital y derechos digitales», y fue precisamente después de su aprobación que los grandes bancos aumentaron su atención a las operaciones de las personas jurídicas con criptoactivos. Sin embargo, es importante entender: las solicitudes actuales no son una consecuencia de la nueva ley, sino el resultado del endurecimiento de los procedimientos de cumplimiento por parte de las propias organizaciones financieras. Paralelamente, también se está preparando la regulación para los inversores minoristas: el Banco de Rusia ha propuesto establecer un límite de 300 000 rublos al año para la compra de criptomonedas por parte de inversores no cualificados en cada intermediario, incluyendo en la lista de activos permitidos bitcoin, Ethereum y USDT. Los comentarios al proyecto se aceptan hasta el 24 de agosto inclusive.
El interés por los activos digitales también se ve respaldado por su rentabilidad. En julio de 2026, el bitcoin mostró un resultado del 10,1%, convirtiéndose en el instrumento más rentable en la revisión del Banco de Rusia, superando a todos los sectores rusos y valores extranjeros. El competidor más cercano se quedó atrás en más de un 2%.
El crecimiento de la popularidad de los criptoactivos entre las empresas y los ciudadanos va acompañado de un endurecimiento del control. El Estado está estableciendo las reglas para la circulación de las monedas digitales, y los bancos, en paralelo, refuerzan la verificación de las operaciones de los clientes. Esta es una etapa natural en la evolución del mercado: la legalización inevitablemente conlleva mayores requisitos de transparencia. En los próximos meses veremos cómo las instituciones financieras se adaptan a las nuevas realidades, y las empresas tendrán que aprender a trabajar con activos digitales bajo una supervisión más estricta.