En Hyperliquid se han registrado dos cortos gigantes de bitcoin: el volumen conjunto supera los $200 millones
Al analizar los flujos de liquidez en las plataformas de derivados, noté una actividad extremadamente inusual en Hyperliquid. Dos traders independientes abrieron sincrónicamente grandes posiciones cortas en bitcoin, utilizando un apalancamiento agresivo de 40x. El volumen nominal de cada operación fue de aproximadamente $114 millones y $100 millones, respectivamente, superando en total los $200 millones.
Un análisis detallado muestra que el nivel de liquidación de la primera posición está establecido cerca de la marca de $64 104, y el de la segunda, alrededor de $64 579. Esto significa que los traders apuestan por una caída local del precio, pero al mismo tiempo se dejan suficiente espacio para maniobrar. Cada uno depositó su propia garantía de aproximadamente $5,4 millones, lo que con ese apalancamiento demuestra una alta confianza en el escenario de corrección.
Es notable que ambas posiciones son actualmente las más grandes del exchange por volumen nominal. Además, en ambas carteras no hay otras operaciones abiertas, lo que indica el carácter puntual y especulativo de la estrategia. Esta concentración de capital en una sola dirección a menudo sirve como marcador de movimientos contrarios a la tendencia, especialmente si el mercado comienza a moverse en contra de las expectativas de los vendedores en corto.
Desde mi punto de vista, volúmenes como estos con apalancamiento de 40x no son solo un juego a la baja, sino un intento de capturar la volatilidad en un rango estrecho. Si bitcoin supera el nivel de $64 500 al alza, podríamos ver un cierre en cascada de posiciones, lo que intensificaría el impulso. Sin embargo, dada la actual incertidumbre macroeconómica, estas apuestas siguen siendo extremadamente arriesgadas, incluso para jugadores experimentados con bolsillos profundos.