Wintermute destinará $1 mil millones a infraestructura de IA y expansión en TradFi
El importante creador de mercado de criptomonedas Wintermute ha anunciado planes para invertir alrededor de mil millones de dólares en los próximos cinco años en el desarrollo de infraestructura para el comercio de alta frecuencia y sistemas de inteligencia artificial. Este es un paso estratégico que cambia radicalmente el posicionamiento de la empresa en el mercado.
La financiación del proyecto se realizará exclusivamente con cargo a las ganancias retenidas, lo que subraya la solidez financiera de la firma. Como explicó el director ejecutivo Evgeny Gaevoy, la entrada en los mercados tradicionales requiere inversiones colosales, ya que Wintermute tendrá que competir con actores que «han perfeccionado sus sistemas de trading e infraestructura durante décadas».
Por el momento, las áreas no relacionadas con las criptomonedas aportan al creador de mercado solo alrededor del 10% de los ingresos. Sin embargo, para finales de 2027, la empresa se ha fijado el ambicioso objetivo de aumentar su participación a más del 50%. Es notable que el volumen de trading diario promedio de Wintermute en 2026 haya caído a aproximadamente 10 mil millones de dólares, frente a los 15 mil millones del año anterior, lo que probablemente haya impulsado la búsqueda de nuevas fuentes de ingresos.
Gaevoy ve el futuro de Wintermute en su transformación de un creador de mercado predominantemente criptográfico a una firma de trading universal, comparable en escala a gigantes como Jane Street o Citadel Securities. Esta es una evolución lógica, dada la creciente convergencia de los activos digitales y tradicionales.
Una de las áreas clave de inversión serán los centros de datos, optimizados para trabajar con IA y modelos cuantitativos. Según Gaevoy, las estrategias de trading modernas requieren no solo latencias mínimas en la ejecución de operaciones, sino también la posibilidad de un aprendizaje continuo de los modelos sobre enormes volúmenes de datos de mercado. Para ello, se necesitan capacidades de cómputo significativas, sistemas de almacenamiento e infraestructura de red de alta velocidad.
En paralelo, Wintermute está ampliando su potencial de talento. En 2027, la empresa planea duplicar la plantilla de su oficina en Nueva York, donde actualmente trabajan 17 personas, y aumentar el número total de empleados a nivel global en aproximadamente un 40%. Esto habla de la seriedad de sus intenciones de afianzarse en el mercado estadounidense.
Más allá de las criptomonedas
La expansión hacia los activos tradicionales comenzó a principios de este año. En febrero, el creador de mercado añadió a su plataforma OTC el oro tokenizado PAXG y XAUT, ofreciendo a los clientes la posibilidad de liquidaciones en criptomonedas, stablecoins y moneda fiduciaria.
En marzo, la división asiática de la empresa lanzó el trading OTC de contratos CFD sobre petróleo WTI las 24 horas, incluidos fines de semana y días festivos. Esto fue una respuesta a la creciente demanda de uso de la infraestructura cripto para operar con activos tradicionales.
Los analistas de Wintermute también señalan un aumento de la competencia entre las acciones y los activos digitales por el capital minorista. Los inversores redistribuyen cada vez más sus fondos entre estas clases, en lugar de aumentar sus posiciones en ambas simultáneamente.
Recordemos que el 7 de agosto, la empresa entró en el mercado de valores regulado de EE. UU.: la estructura afiliada Wintermute USA LLC se registró en la SEC como corredor de bolsa.
Mi opinión: Este es un paso audaz, pero oportuno. La caída de los volúmenes de trading en el sector cripto obliga a los grandes actores a diversificarse. Sin embargo, la competencia con los gigantes establecidos de TradFi requerirá no solo dinero, sino también soluciones tecnológicas únicas. El éxito de Wintermute dependerá de la eficacia con la que la empresa pueda trasladar sus desarrollos algorítmicos del mundo de las criptomonedas a un entorno mucho más regulado y competitivo.